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近期，猪肉概念逆市走强，500多家A股公司发布了2020年上半年业绩预告，41家公司净利润同比增幅超100%。其中，新五丰、大北农同比增幅均超20倍。
多家猪企在2019年、2020年一季度高增长基础上，预计半年报延续增长态势。
01. 两市”预增王“半年利润增幅有望达38.93倍
近期，猪肉概念逆市走强，截至发稿，天邦股份涨超7%，华统股份涨超6%，双汇发展涨5%，新五丰涨超4%，牧原股份、正邦科技涨超3%。
据证券时报·e公司记者统计，截至当前，已有543家A股公司（不包括科创板）发布了2020年上半年业绩预告，其中，业绩预喜公司占比达23%。预喜公司中，41家公司净利润同比增幅超100%，其中，新五丰、大北农同比增幅均超20倍。去年开始生猪养殖行业迎来高光时刻，受益于行业高景气度，多家猪企在2019年、2020年一季度高增长基础上，预计半年报延续增长态势。
作为内地最大的活猪出口企业和国内重要的猪肉企业，新五丰预计上半年净利润增长下限将达1.6亿元，对应同比增幅下限达25.62倍，而最高有望达到38.93倍，目前为两市半年报“预增王”。对于业绩大增，新五丰称主要因生猪价格上升。
大北农业绩预增幅度仅次于新五丰，预计今年上半年净利润为8亿元至11亿元，同比增幅达22.79倍至31.72倍。对于业绩增长的原因，大北农表示，主要因生猪养殖业务盈利能力有所增强；此外，公司继续贯彻提效降费策略，费用同比将下降。
据申万行业分类，截至 2020 年 6 月 23 日，农林牧渔板块含上市公司 89 家，总市值为13164.19 亿元人民币，占全部 A 股市值的 1.92%；其中农产品加工、种植业、饲料、畜禽养殖、动物保健分别包含 20 家、18 家、15 家、13 家和 9 家，对应市值 1410.01 亿元、1429.96亿元、3696.87 亿元、5350.22 亿元和 932.64 亿元。从市值占比角度来看，畜禽养殖和饲料板块居前，分别为 40.64%、28.08%。
02 新冠反复，世界肉类产量预测同比减少1.7%
6 月以来国内外新冠疫情呈现反复发生趋势。国外方面，多国新增确诊人数不断创新高，疫情未完全控制的情况下复工复产已经开始，海外肉制品加工产业链不断出现员工感染导致关闭事件。
新冠肺炎疫情蔓延至巴西南里奥格兰德32个肉类加工厂。巴西劳工检察官23日在一份声明中表示，在南里奥格兰德州受新冠病毒疫情影响的肉类加工厂已增至32个，共有4957名阳性确认病例，占全州19710名病例的25.14%。
美国最大的肉类加工工会UFCW报道称，至少有65名肉类加工员工和28名食品加工工人死于这种新型冠状病毒。在肉类和食品厂、杂货店和医疗机构工作的成员中，有196多人死于新冠肺炎。工会在电话中告诉记者，上个月有超过2300名会员接触到或感染了这种病毒。另一方面，美国政府专家表示，感染冠状病毒的美国人可能比报道的多10倍。
北京出现多例新冠确诊病例，且均于新发地批发市场有关，检测结果显示病毒源头可能来自进口肉类食品。海关总署开始对进口肉类进行新冠病毒检测，同时 6 月中旬开始陆续禁止德国猪肉、美国禽肉等产品输华。本周巴西、英国等企业因员工感染新冠病毒，自主暂停对中国肉制品出口。据海关总署数据，2019 年我国自西班牙、德国、美国猪肉进口量分别 38.16、32.32 及 24.50 万吨，自巴西、阿根廷及智利的禽肉及杂碎进口量分别为 53.77、8.16及 3.87 万吨。欧洲及美国是国内主要的猪肉进口国，南美是国内主要禽肉进口地区，此次疫情反复使得美国、德国、巴西等重要肉制品进口区域的肉类进口受阻，若疫情发散程度加深，进口肉类或持续受阻。
同时，FAO预测世界肉类产量连续2年减少。FAO发布最新《粮食展望》报告，预测本年度世界肉类产量达3.33亿吨，同比减少1.7%，连续2年减少。
整体来看，新冠疫情反复的背景下，国内畜禽养殖产业链有望持续受益。下半年随着肉类需求逐步恢复，进口受阻或将加剧国内肉类供给缺口，三季度生猪及禽肉价格有望持续上涨。
来源：猪场动力网 原文链接：https://mp.weixin.qq.com/s/v5XTOCnvGh16S2hm4aA1bQ?scene=25#wechat_redirect
